近日，首鋼股份發(fā)布《發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報告書(shū)(草案)》。公司擬通過(guò)發(fā)行股份方式購買(mǎi)首鋼集團持有的鋼貿公司49%股權，交易對價(jià)58.59億元。
記者注意到，首鋼股份在此前完成了對鋼貿公司的重組，持有其51%的股份。也就是說(shuō)，本次交易完成后，首鋼股份將持有鋼貿公司100%股權，并直接和通過(guò)鋼貿公司間接控制京唐公司100%股權。
與此同時(shí)，首鋼股份還擬向不超過(guò)35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金不超過(guò)25億元，募集配套資金扣除發(fā)行費用后的凈額將用于鋼貿公司及其子公司、京唐公司項目建設，首鋼股份或標的公司補充流動(dòng)資金和償還債務(wù)。
此次交易也是首鋼集團加快推進(jìn)鋼鐵資產(chǎn)整體上市的一環(huán)，交易完成后，首鋼股份將進(jìn)一步聚合優(yōu)質(zhì)鋼鐵資產(chǎn)，增強公司盈利能力和可持續經(jīng)營(yíng)能力。
將全控鋼貿公司
根據發(fā)展規劃，首鋼股份將作為首鋼集團在中國境內的鋼鐵及上游鐵礦資源產(chǎn)業(yè)發(fā)展、整合的唯一平臺，最終實(shí)現首鋼集團在中國境內的鋼鐵、上游鐵礦資源業(yè)務(wù)整體上市。按照規劃，首鋼集團也積極將相關(guān)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入首鋼股份。
2020年7月，首鋼股份以其持有的北京汽車(chē)12.83%內資股與首鋼集團持有的鋼貿公司51%股權進(jìn)行置換并完成交割，置換完成之后，鋼貿公司成為首鋼股份控股子公司。2021年5月，首鋼股份又作價(jià)55.7億元，通過(guò)發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn)方式收購京唐公司19.18%股權。
11月30日晚，首鋼股份公告，擬通過(guò)發(fā)行股份方式購買(mǎi)首鋼集團持有的鋼貿公司49%股權，交易總對價(jià)58.59億元。
本次交易前，首鋼股份直接持有鋼貿公司51%的股權,直接持有京唐公司70.18%的股權，鋼貿公司持有京唐公司29.82%股權。本次交易完成后，首鋼股份將直接持有鋼貿公司100%的股權，并直接以及通過(guò)鋼貿公司合計持有京唐公司100%的股權。
首鋼股份表示，本次交易能夠將原有優(yōu)質(zhì)營(yíng)銷(xiāo)資源通過(guò)鋼貿公司進(jìn)行進(jìn)一步整合和規范，體現現有品牌的聚合效應，積極響應國家打造國際優(yōu)質(zhì)鋼鐵品牌的戰略規劃，提升企業(yè)綜合競爭力，鞏固在國內上市公司中大型鋼鐵聯(lián)合企業(yè)之一的地位。
此外，本次交易完成后，首鋼股份2021年9月末歸屬于母公司所有者權益合計由 411.56億元增至466.03億元，增長(cháng)率為13.23%，2021年1—9月歸屬母公司所有者的凈利潤由58.17億元增至65.76億元，增長(cháng)率為13.05%。
標的承諾未來(lái)3年業(yè)績(jì)不低于2億元
公開(kāi)資料顯示，首鋼股份主要業(yè)務(wù)為鋼鐵冶煉、鋼壓延加工等，擁有京唐基地和遷順基地兩大鋼鐵生產(chǎn)基地。
其中，鋼貿公司承擔首鋼股份區域銷(xiāo)售，鋼材加工配送體系的建設、運作和管理的職能，形成了覆蓋全國的營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)體系，在上海、廣州、青島、天津、武漢設有5個(gè)區域子公司，并在全國多地設有鋼材加工配送中心。而鋼貿公司參股的京唐公司鋼鐵產(chǎn)品主要包括熱系和冷系兩大系列板材產(chǎn)品。
數據顯示，2021年上半年，鋼貿公司實(shí)現凈利潤8.98億元，京唐公司實(shí)現凈利潤29.27億元，按照持股29.82%折算，京唐公司貢獻利潤為8.73億元，占比97%。
值得一提的是，根據首鋼股份2021年上半年產(chǎn)量情況，京唐公司上半年實(shí)現鋼、鋼材產(chǎn)量分別為766萬(wàn)噸、700萬(wàn)噸。交易完成后，公司權益粗鋼產(chǎn)量增加230萬(wàn)噸，鋼材產(chǎn)量增加210萬(wàn)噸。
浙商證券認為，上半年，京唐公司噸鋼凈利為418元，據此測算，新增產(chǎn)量部分帶來(lái)利潤接近9億元?？紤]到公司產(chǎn)品持續向高端化推進(jìn)，盈利穩定在高位。明年，京唐基地有望隨著(zhù)原材料價(jià)格大幅下降盈利進(jìn)一步增加。交易完成并表后，利潤有望增厚10億元以上。
除此之外，鋼貿公司還做出了業(yè)績(jì)承諾。
根據業(yè)績(jì)承諾資產(chǎn)的預測收入分成情況，如本次發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn)于2022年12月31日之前實(shí)施完畢，則首鋼集團承諾上述業(yè)績(jì)承諾資產(chǎn)2022年、2023年、2024年實(shí)現的收入分成合計分別不低于9091.82萬(wàn)元、7941.4萬(wàn)元和6156.18萬(wàn)元，共計2.32億元。
如本次發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn)于2022年12月31日前(含當日)未能實(shí)施完畢，則首鋼集團承諾上述業(yè)績(jì)承諾資產(chǎn)在2023年、2024年、2025年實(shí)現的收入分成合計分別不低于7941.4萬(wàn)元、6156.18萬(wàn)元和4544.5萬(wàn)元，共計1.86億元。(汪 靜)
