2022年，全國建筑業(yè)面臨需求收縮、供給沖擊、預期轉弱三重壓力持續顯現、國際環(huán)境動(dòng)蕩不安、新冠疫情反復延宕等嚴峻復雜的宏觀(guān)形勢，殊為不易。對投資建設領(lǐng)域、建筑行業(yè)來(lái)說(shuō)是不平凡的一年也是最近幾年行業(yè)動(dòng)蕩最大的一年。
2022年中國建筑行業(yè)從煎熬中轉型突破。2022年全國建筑業(yè)總產(chǎn)值311980億元，同比增長(cháng)6.5%，增速降低約4.5個(gè)百分點(diǎn)；建筑業(yè)增加值為83383億元，同比增長(cháng)4%，拉動(dòng)經(jīng)濟增長(cháng)0.4個(gè)百分點(diǎn)；建筑業(yè)增加值占GDP比重為7%，建筑行業(yè)的國民經(jīng)濟支柱地位穩固。2022年全國房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資132895.4億元，比上年下降10.0%；分領(lǐng)域看，基礎設施投資同比增長(cháng)9.4%，制造業(yè)投資增長(cháng)9.1%，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資下降10.0%。并不亮眼的行業(yè)整體數據掩蓋了2022年建筑行業(yè)內部發(fā)生的變化。2022年，中國建筑行業(yè)整體呈現出從煎熬中轉型突破。
地產(chǎn)下行，房建業(yè)務(wù)下滑，基礎設施業(yè)務(wù)比重上升。2022年，房企整體融資環(huán)境呈現持續收緊態(tài)勢，全年房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資額同比下降10%，首次出現負增長(cháng)。房企土地購置面積下降過(guò)半，房屋施工面積、房屋新開(kāi)工面積、房屋竣工面積均有下降，其中新開(kāi)工面積同比下降約四成。2022年政策性開(kāi)發(fā)性金融工具和地方專(zhuān)項債加快使用，效果持續顯現，基礎設施投資(不含電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應業(yè))同比增長(cháng)9.4%，公路、水利、機場(chǎng)、水運等細分領(lǐng)域呈現較大增幅。
全國建筑行業(yè)集中度進(jìn)一步提高。2022年，八大建筑央企新簽合同總額為154235.16億元，同比增長(cháng)14.5%，新簽合同額占比行業(yè)全國建筑業(yè)新簽比例從2016年的30%提升到2022年的42.1%，行業(yè)進(jìn)入低集中寡占型階段。2022年全國TOP10省級建工企業(yè)新簽合同額超過(guò)2.5萬(wàn)億，省級建工行業(yè)占有率呈快速增加趨勢。2022年，中國建筑業(yè)發(fā)展呈現“從行業(yè)繁榮走向公司繁榮”特征。
行業(yè)政策進(jìn)一步規范。2022年國家在綠色建造、數字化轉型、智能建造、裝配式發(fā)展、資質(zhì)改革、農民工權益、企業(yè)減負、提升質(zhì)量、規范市場(chǎng)競爭等領(lǐng)域和發(fā)現出臺多項政策，進(jìn)一步明確行業(yè)、企業(yè)發(fā)展目標。各項政策的出臺進(jìn)一步優(yōu)化建筑市場(chǎng)環(huán)境，提高建筑企業(yè)科技化水平，打造企業(yè)核心競爭力，積極保障農民工權益，推動(dòng)建筑企業(yè)轉型升級，實(shí)現建筑業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
政府綜合類(lèi)項目比重提升，片區綜合開(kāi)發(fā)、EOD等成為主要開(kāi)發(fā)模式。國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于印發(fā)扎實(shí)穩住經(jīng)濟一攬子政策措施的通知》(國發(fā)〔2022〕12號)，文件第16條要求“鼓勵和吸引更多社會(huì )資本參與國家重大工程項目。……鼓勵民間投資以城市基礎設施等為重點(diǎn)，通過(guò)綜合開(kāi)發(fā)模式參與重點(diǎn)領(lǐng)域項目建設”。2020-2021年，管理庫外大型基礎設施建設類(lèi)項目總計2015個(gè)，總投資額38298億元。其中，基本符合片區開(kāi)發(fā)條件的真實(shí)片區開(kāi)發(fā)項目共有233個(gè)，占比11.6%，總投資額21254億元，占比55.5%。我國鐵路及軌道交通TOD與公園城市社區EOD在推進(jìn)城市片區開(kāi)發(fā)走向高質(zhì)量發(fā)展方面取得突破，為探索共有產(chǎn)權住房保障“城市夾心層”奠定了扎實(shí)基礎。
2023年地方債務(wù)到期規模創(chuàng )新高，建筑投資、開(kāi)工承壓。2022年地方政府債務(wù)余額增速延續回落，專(zhuān)項債仍為發(fā)行主力。2022年末全國31個(gè)省/市地方債務(wù)余額增至35.1萬(wàn)億，較2021年末增加4.6萬(wàn)億，其中一般債務(wù)余額14.4萬(wàn)億，專(zhuān)項債務(wù)余額20.7萬(wàn)億，地方政府債務(wù)余額增速15.1%，自2020年達到高點(diǎn)后延續回落。2023年地方債到期規模約為3.65萬(wàn)億元，創(chuàng )歷史新高，城投債到期規模合計約為5.69萬(wàn)億元，亦達歷史峰值。地方政府規劃投資面臨較大資金壓力，建筑業(yè)開(kāi)工端承壓較大，推動(dòng)建筑業(yè)商業(yè)模式進(jìn)一步轉變。
投資托底需求增強，進(jìn)一步催生行業(yè)結構性機會(huì )。從拉動(dòng)投資增長(cháng)的效率角度看，交通水利類(lèi)投資“立即見(jiàn)效”的能力較強。從目前來(lái)看，全國鐵路投資呈現小幅下滑，公路投資保持穩定增長(cháng)，水利投資呈現大幅度增長(cháng)。市政類(lèi)投資中，城市快速路、垃圾處理、地下綜合管廊等細分板塊有望增長(cháng)較快；水和燃氣的生產(chǎn)供應業(yè)投資在改善民生過(guò)程中扮演重要角色，2023年有望繼續保持較快增長(cháng)，在生態(tài)環(huán)保領(lǐng)域，生態(tài)治理和流域治理有望繼續為建筑業(yè)貢獻較大的增量。(文/梁艦 中建政研智庫研究院院長(cháng)；?？∮?中建政研智庫研究院副院長(cháng))
